|
中国证监会发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》（以下简称《实施意见》），是深化资本市场改革、服务经济高质量发展的重要纲领性文件，为期货公司服务实体经济、推动高质量发展指明了方向。 作为资本市场的重要参与者和风险管理专家，国泰君安期货有限公司（以下简称国泰君安期货）肩负着服务实体经济的重要使命。在全面建设社会主义现代化国家的新征程上，公司将主动担当作为，充分发挥自身专业优势，为做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”积极贡献期货力量。 同时，深入学习贯彻《实施意见》，需要公司更深刻地领会其精神实质，准确把握实践要求，以更高站位、更实举措不断推动资本市场的改革发展。 《实施意见》将科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融作为资本市场服务国家战略的核心任务，要求期货市场在价格发现、风险管理、资源配置等领域发挥更大作用，体现了金融服务实体经济的本质要求。当前，我国经济正处于转型升级的关键时期，而期货市场作为现代金融体系及资本市场的重要组成部分，具有价格发现、风险管理和资源配置的功能，应当主动担当作为。 01 发挥风险管理专长，服务科技金融发展 在服务新质生产力发展方面，期货市场需要不断通过品种创新和制度优化，实现科技创新与产业升级的支持效果，例如推出新能源金属、绿色化工等期货品种，助力企业应对原材料价格波动。在强化绿色金融支撑方面，则可以通过碳排放权、电力期货等工具，推动低碳转型，引导资金流向绿色产业。在深化普惠金融实践方面，期货公司可以“保险+期货”模式为核心，覆盖农业、中小微企业等薄弱环节，实现金融服务的可及性与公平性。 科技创新是引领发展的第一动力，但科技创新企业往往面临较大的市场风险。国泰君安期货可以为其提供定制化的风险管理方案，帮助科技企业锁定原材料成本、规避价格波动风险。例如，为芯片制造企业设计硅等原材料套保方案，为新能源企业提供锂、钴等关键金属的价格风险管理工具。同时，还可以通过场外衍生品业务，为科技企业提供更加灵活的风险对冲工具，助力科技企业专注创新发展。 此外，国泰君安期货还将深入科技园区，了解科技企业的实际需求，研究开发符合其特点的风险管理产品——设立专门的科技金融服务团队，为科技企业提供从风险识别、方案设计到交易执行的一站式服务。通过风险管理服务，公司能够更有效地帮助科技企业降低经营风险，增强其抗风险能力，为科技金融发展保驾护航，为构建新发展格局提供有力支撑。 02 创新绿色金融工具，助力“双碳”目标实现 实现“双碳”目标，需要金融市场的有力支持。国泰君安期货将积极参与碳排放权期货、绿色电力期货等绿色金融产品的研发和推广，为绿色产业提供有效的风险管理工具；在构建绿色衍生品体系，加快碳期货、绿电期货研发，完善碳排放权交易市场定价机制方面提供助力。通过开展碳资产管理业务，帮助企业盘活碳资产，提高碳资产使用效率。同时，还将积极探索开发与ESG相关的衍生品，强化ESG投研能力，引导资金流向绿色低碳领域。 在具体实践中，公司可为光伏、风电等新能源企业设计套期保值方案，帮助其锁定未来收益；为传统高耗能企业提供碳排放权套保服务，助力其绿色转型。通过创新绿色金融工具，公司能够进一步有效引导社会资金流向绿色低碳领域，推动产业结构优化升级，为实现“双碳”目标贡献力量。 国泰君安期货也在持续发挥自身在新能源行业中的影响力，打造ESG企业形象。截至2024年底，通过对外直播、举办会议、发表深度研报等形式持续树立团队新能源品牌：一是累计公开发表绿色金融深度研究报告共33篇；二是通过举办会议等形式进行对外宣传，打造行业内新能源品牌形象；三是碳交易方面，完成CEA撮合业务，累计撮合量550万吨；四是碳资产开发方面，对接各类光热发电项目，预计减排量12万吨/年。 03 深耕普惠金融服务，助力乡村振兴战略 期货公司应当充分发挥"保险+期货"模式的优势，为农业经营主体提供价格风险管理服务。通过开发适合小农户的微型期货产品，降低参与门槛，让更多农户能够利用期货工具管理价格风险。同时，扩大“保险+期货”覆盖面，联合地方政府、财政资金建立长效补贴机制，推动项目从试点转向常态；与保险公司、银行等机构合作，开发综合性的风险管理方案，为农业产业链提供全方位服务。 在服务乡村振兴战略中，期货公司更应当深入田间地头，了解农户的实际需求。通过设立乡村振兴服务站、开展期货知识培训等方式，提高农户的风险管理意识。同时，要持续加强与农业龙头企业的合作，为农业产业链提供从种植、加工到销售的全流程风险管理服务，助力农业现代化发展。 截至2024年底，在服务产业客户以及助力乡村振兴方面，国泰君安期货累计开展“保险+期货”项目超240个，覆盖23个省级行政单位，涉及生猪、橡胶、棉花等多个重要品种，承保货值名义本金超过56亿元，项目数量以及整体规模稳步增长，切实有效服务了农业产业，提供了优质的金融产品与专业的风险管理服务。 综上，面对新形势新任务，期货公司都应当以服务实体经济为己任，主动担当作为。通过提升专业能力、创新服务模式、深化市场服务等举措，期货公司必将在做好金融“五篇大文章”中发挥更大作用，为全面建设社会主义现代化国家贡献期货力量。此外，期货行业也要继续坚持以《实施意见》为指引，持续深化改革创新，不断提升服务实体经济的能力和水平，在服务国家战略中实现自身高质量发展。
|
